【據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會產業(yè)經濟研究院分析】2018年上半年，世界經濟加快復蘇，國內經濟穩(wěn)中向好，創(chuàng)造了較為良好的市場需求環(huán)境，我國紡織品服裝出口和內銷市場總體實現(xiàn)良好增長，為紡織行業(yè)保持平穩(wěn)運行態(tài)勢提供根本支撐。紡織行業(yè)深入推進供給側結構性改革，高質量發(fā)展的特征較為明顯，產銷、效益、投資等經濟指標均呈現(xiàn)結構性調整特征，運行質效較一季度有所改善。

　　行業(yè)景氣穩(wěn)中有升，內外銷售穩(wěn)定增長

　　上半年，紡織行業(yè)景氣度總體平穩(wěn)，二季度好于一季度。中紡聯(lián)企業(yè)經營者跟蹤調查結果顯示，上半年行業(yè)景氣指數(shù)持續(xù)處于擴張區(qū)間，二季度景氣指數(shù)為60.9，較一季度提升3.6個點。

圖1：紡織行業(yè)景氣指數(shù)

數(shù)據(jù)來源：中國紡織工業(yè)聯(lián)合會

        內需市場增長平穩(wěn)，網絡渠道增速提升顯著。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品零售額同比增長9.2%，增速較上年同期提高1.9個百分點；全國網上穿著類商品零售額同比增長24.1%，增速較上年同期提高3.3個百分點。紡織品服裝國內銷售增長好于上年，一方面與我國宏觀經濟總體穩(wěn)中向好、居民收入較快增長相關，另一方面也體現(xiàn)出紡織行業(yè)在優(yōu)化供給結構、有效滿足內需方面成效顯著。

圖2：國內消費品零售額增長情況

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局

        行業(yè)出口總額保持增長態(tài)勢，紡織品競爭力穩(wěn)定。海關快報數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國紡織品服裝出口總額（不含94章）為1275.2億美元，同比增長3.2%，增速較上年同期提高1個百分點。其中，紡織品表現(xiàn)出穩(wěn)定的國際競爭力，出口增勢良好，上半年出口額同比增長10.3%，增速高于上年同期7.2個百分點，占出口總額的比重由上年同期42.8%提高到45.7%；服裝出口壓力加大，出口額同比減少2%，低于上年同期3.4個百分點，所占比重由上年同期57.2%下調至54.3%。

圖3：紡織品服裝出口總額增長情況

數(shù)據(jù)來源：中國海關

　　經濟效益逐步改善，運行質量穩(wěn)中有進

　　得益于國內外市場的良好支撐作用，紡織行業(yè)效益增速呈現(xiàn)逐步加快走勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年，規(guī)模以上紡織企業(yè)累計實現(xiàn)主營業(yè)務收入29060.6億元，同比增長4.1%，增速較今年一季度提高1個百分點；實現(xiàn)利潤總額1360.6億元，同比增長2.4%，增速較一季度提高6.2個百分點?；w、紡機行業(yè)效益增速顯著高于全行業(yè)平均水平，上半年化纖行業(yè)主營業(yè)務收入和利潤總額分別同比增長16.3%和19.3%，紡機行業(yè)分別增長16%和19.6%。
行業(yè)運行質量總體有所提升。上半年，規(guī)模以上紡織企業(yè)銷售利潤率為4.7%，略低于上年同期0.1個百分點，較今年一季度提升0.2個百分點；產成品周轉率為18.4次/年，同比加快2.6%；總資產周轉率為1.4次/年，與上年同期基本持平；三費比例為6.9%，略高于上年同期1個百分點，較今年一季度下降0.2個百分點。
 
　　生產增速穩(wěn)中趨緩，投資增速小幅回升

　　紡織行業(yè)開工情況基本正常，生產增速逐步放緩。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，上半年紡織業(yè)產能利用率為81.1%，較上年同期加快0.4個百分點；化纖業(yè)產能利用率為81.7%，較上年同期略放緩1.2個百分點。規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長2.8%，增速較上年同期放緩2.5個百分點，較一季度放緩0.8個百分點；紡機行業(yè)工業(yè)增加值在各子行業(yè)中增長最快，上半年同比增長13.9%；產業(yè)鏈終端環(huán)節(jié)生產增速更為平穩(wěn)，家紡、產業(yè)用紡織品和服裝行業(yè)工業(yè)增加值同比分別增長6.2%、7.8%和4.5%。
行業(yè)投資增速環(huán)比小幅回升。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)推算，上半年紡織行業(yè)固定資產投資完成額同比增長1.3%，增速雖然較上年同期放緩7.8個百分點，但結束了今年以來的負增長態(tài)勢，增速較一季度回升4.6個百分點。其中，化纖業(yè)受效益提升帶動，投資信心提振，上半年投資額同比增長28.2%，高于上年同期7.9個百分點，高于全行業(yè)26.9個百分點。
 
　　宏觀基本面總體正常，不確定因素仍待觀察

　　展望2018年下半年，國內外宏觀經濟形勢大體延續(xù)平穩(wěn)復蘇態(tài)勢，內外市場平穩(wěn)增長的基本面仍未改變，紡織行業(yè)也有望在下半年保持基本平穩(wěn)的運行態(tài)勢。國際方面，發(fā)達經濟體就業(yè)改善，接近充分就業(yè)水平，帶動消費者信心上升，國際市場需求仍保持慣性增長。國際貨幣基金組織和世界銀行最新預測2018年全球經濟增長率分別為3.9%和3.1%，均不低于2017年增長水平，紡織行業(yè)外需形勢大體穩(wěn)定。國內方面，下半年，我國宏觀經濟運行態(tài)勢總體將保持平穩(wěn)，就業(yè)穩(wěn)中向好將為收入增長、消費擴大提供基礎支撐；消費者信心處于相對高位，能夠為下半年內需平穩(wěn)增長提供趨勢判斷依據(jù)；宏觀調控政策更注重擴大內需，紡織品服裝國內消費有望保持穩(wěn)定增長。

　　下半年，國內外宏觀環(huán)境復雜性有所提升，風險因素有所增多，但總體上看不會對紡織行業(yè)造成重大沖擊。今年以來，中美貿易摩擦持續(xù)升級，貿易環(huán)境不確定性上升，紡織行業(yè)出口壓力也有所增加。但美國目前公布的加稅清單尚未覆蓋服裝、家紡等大比重出口產品，且加稅尚未進入實施階段，因此預計年內并不會對紡織行業(yè)出口造成重大沖擊。美元加息引起的全球流動性收縮等外部風險仍需一定過程方能顯現(xiàn)影響，國際市場需求短期有趨緩動向，但基本面未變，紡織行業(yè)外需環(huán)境總體依然穩(wěn)定。
 
　　運行走勢基本平穩(wěn)，高質量發(fā)展仍待推進

　　總體上看，在內需穩(wěn)定增長、外需大體平穩(wěn)的環(huán)境下，下半年紡織行業(yè)仍將保持平穩(wěn)運行走勢。行業(yè)內銷將繼續(xù)延續(xù)良好增長態(tài)勢，出口壓力雖有所增加，但預計增速僅較上半年小幅態(tài)勢，行業(yè)運行質效指標由于基數(shù)原因仍有一定回升空間。
在外部形勢日趨復雜的情況下，深入推進轉型升級，加快推動高質量發(fā)展仍是紡織行業(yè)的核心發(fā)展任務。紡織行業(yè)將全面貫徹黨的十九大和中央經濟工作會議精神，深入推進供給側結構性改革，加快產業(yè)轉型升級進程，努力實現(xiàn)行業(yè)發(fā)展穩(wěn)中有進、穩(wěn)中提質。